Estadísticas de crédito educativo en los Estados Unidos.

A Look at the Shocking Student Loan Debt Statistics for 2018

Tomado de: https://studentloanhero.com/student-loan-debt-statistics/

It’s 2018 and Americans are more burdened by student loan debt than ever. In fact, the average student loan debt for Class of 2017 graduates was $39,400*, up six percent from the previous year.

You’ve probably heard the other scary statistic: Americans owe over $1.48 trillion in student loan debt, spread out among about 44 million borrowers. That’s about $620 billion more than the total U.S. credit card debt.

But how does this break down at a more granular level? Are student loans being used to attend public or private universities? Is it mostly from four-year or graduate degrees? What percentage of overall graduates carry debt? Are more grads utilizing private student loan consolidation and refinancing?

Let’s take a look.

(Data provided by Mark Kantrowitz with Private Student Loans Guru)

General student loan debt facts

First, let’s start with a general picture of the student loan debt landscape. The most recent reports indicate there is:

  • $1.48 trillion in total U.S. student loan debt
  • 44.2 million Americans with student loan debt
  • Student loan delinquency rate of 11.2% (90+ days delinquent or in default)
  • Average monthly student loan payment (for borrower aged 20 to 30 years): $351
  • Median monthly student loan payment (for borrower aged 20 to 30 years): $203

(Data via federalreserve.govWSJ, newyorkfed.org herehere and here and clevelandfed.org here)

Public Service Loan Forgiveness statistics

As of Q3, 2017 (latest available data)

PSLF Borrowers: 739,719*

* – Total number of borrowers who have one or more approved PSLF Employment Certification Forms (ECF)

Note that borrowers are self-identified based on submission of an ECF.

Source: FedLoan Servicing via studentaid.ed.gov

Federal student loan portfolio

(updated for Q2, 2017)

Now let’s dive into how much debt student loan borrowers carry by loan type, term, and more.

STUDENT LOAN DEBT STATISTICS BY LOAN PROGRAM:

Direct Loans $1,003.3 billion 32.1 million borrowers
FFEL Loans $320.5 billion 15.7 million borrowers
Perkins Loans $7.9 billion 2.6 million borrowers
Total (All Federal) $1,331.7 billion 42.3 million borrowers

STUDENT LOAN DEBT STATISTICS BY LOAN TYPE:

Stafford Subsidized $272.5 billion 29.4 million borrowers
Stafford Unsubsidized $449.6 billion 27.9 million borrowers
Stafford combined $722.2 billion 32.6 million unique recipients
Grad PLUS $55.7 billion 1.1 million borrowers
Parent PLUS $81.5 billion 3.4 million borrowers
Perkins $7.9 billion 2.6 million borrowers
Consolidation $464.5 billion 12.0 million borrowers

Data via Studentaid.ed.gov

STUDENT DEBT STATISTICS BY LOAN STATUS (DIRECT LOAN PROGRAM)

Loans in repayment $535.6 billion 16.6 million borrowers
Loans in deferment $112.9 billion 3.6 million borrowers
Loans in forbearance $100.1 billion 2.6 million borrowers
Loans in default $74.9 billion 4.3 million borrowers
Loans in grace period $26.2 billion 1.4 million borrowers

STUDENT LOAN STATISTICS BY REPAYMENT PLAN (DIRECT LOAN PROGRAM)

Level Repayment Plan(10 years or less) $199.6 billion 11.15 million borrowers
Level Repayment Plan(greater than 10 years) $74.9 billion 1.68 million borrowers
Graduated repayment plan(10 years or less) $75.4 billion 2.83 million borrowers
Graduated repayment plan(greater than 10 years) $13.6 billion 0.29 million borrowers
Income-Contingent (ICR) $25.5 billion 0.61 million borrowers
Income-Based (IBR) $171.6 billion 3.01 million borrowers
Pay As You Earn (PAYE) $56.1 billion 1.10 million borrowers
Revised Pay As You Earn (REPAYE) $77.0 billion 1.52 million borrowers

STUDENT LOAN DEBT BY SERVICER

(UPDATED FOR JUNE 30, 2016)

REPAYMENT DEFERMENT FORBEARANCE IN-SCHOOL GRACE
Outstanding(billions) Recipients(millions) Outstanding(billions) Recipients(millions) Outstanding(billions) Recipients(millions) Outstanding(billions) Recipients(millions) Outstanding(billions) Recipients(millions)
AES-PHEAA $155.7 4.48 $31.1 0.97 $42.1 0.90 $32.4 1.55 $11.4 0.45
Great Lakes $115.1 4.21 $28.1 0.95 $24.2 0.71 $36.3 1.93 $12.1 0.46
Nelnet $84.9 3.13 $21.9 0.75 $15.3 0.49 $29.1 1.46 $10.2 0.41
Navient $112.3 3.71 $25.0 0.77 $28.5 0.72 $23.7 1.22 $8.4 0.32
Not-For-Profit
Servicers
$44.8 2.01 $3.1 0.17 $4.2 0.13 $5.9 0.74 $0.8 0.11

Data Source: National Student Loan Data System

More shocking student loan debt statistics

If those numbers weren’t stunning enough, here’s a closer look at how students accumulate debt based on the type of school they attend.

In 2012, 71 percent of students graduating from four-year colleges had student loan debt:

  • Represents 1.3 million students graduating with debt, increase from 1.1 million in 2008
  • 66 percent of graduates from public colleges had loans (average debt of $25,550)
  • 75 percent of graduates from private nonprofit colleges had loans (average debt of $32,300)
  • 88 percent of graduates from for-profit colleges had loans (average debt of $39,950)

Twenty percent of 2012 graduate loans were private

Graduates who received Pell Grants were likely to borrow, and borrow more:

  • 88 percent of graduates who received Pell Grants had student loans in 2012, with an average balance of $31,200
  • 53 percent of those who didn’t receive a Pell Grant had student loan debt and borrowed $4,750 less ($26,450)

(Data via Ticas.org)

Private student loan debt statistics

  • Private student loan debt volume hit $7.8 billion in 2014-15, up from $5.2 billion in 2010-11.
  • From 2011-2012, borrowers didn’t take advantage of federal student loans as much as they could have: 19 percent didn’t take out Stafford loans, 8 percent didn’t apply for federal financial aid, 11 percent applied for federal aid but didn’t take out a Stafford loan, 28 percent had Stafford loans but borrowed less than they were eligible for
  • In 2011-2012, 48 percent of private loan borrowers attended schools that had tuition costs of $10,000 or less
  • Nearly 1.4 million undergraduates borrowed private loans in 2011-2012

(Data via Ticas.org)

Graduate student loan debt

About 40 percent of the $1 trillion student loan debt was used to finance graduate and professional degrees.

Combined undergraduate and graduate debt by degree:

  • MBA = $42,000 (11% of graduate degrees)
  • Master of Education = $50,879 (16%)
  • Master of Science = $50,400 (18%)
  • Master of Arts = $58,539 (8%)
  • Law = $140,616 (4%)
  • Medicine and health sciences = $161,772 (5%)

Clearly, as these student loan debt statistics show, the cost of attending college is becoming a growing burden for a huge portion of Americans.

What are you doing to pay off your debt and ensure you aren’t another statistic? Be sure to let us know how we can help.

(Data via 2012 Newamerica.org study)

Save these statistics for yourself

For press inquiries, please contact press@studentloanhero.com.

Interested in refinancing your student loans?

Here are the top 6 lenders of 2018!

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El Sistema de Información de Estadísticas de Crédito Educativo, SIECE.

El Sistema de Información de Estadísticas de Crédito Educativo, SIECE es un proceso que responde a un sistema cíclico y permanente de recopilación, evaluación, procesamiento y presentación de información y permite tantos ajustes como revisiones sean necesarias. El proceso general de conformación del Sistema está dirigido a organizar y suministrar en forma sistemática, oportuna, actualizada y confiable la información necesaria y de alta calidad para el análisis del crédito educativo en todas sus dimensiones.

Este Sistema, que se encuentra en proceso de estructuración en ÁPICE, hace parte de un propósito transnacional de los países de América Latina y el Caribe, comprende los niveles nacionales y regionales y está orientado a que la información generada y utilizada fluya eficientemente de lo regional a lo nacional y viceversa de acuerdo con las necesidades particulares.

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El SIECE debe recoger aquella información sobre las dimensiones política, económica y social que tienen efecto sobre el crédito educativo. Éste no solo debe buscar la homogeneidad en las definiciones de indicadores y variables para efectos de comparación, sino establecer un conjunto básico de indicadores y procedimientos que den consistencia al Sistema.

Parte fundamental de la estructura de los sistemas de información es la correlación entre contenidos y usuarios, la cual pone de manifiesto la relación entre los usuarios y sus necesidades, el contenido y con qué frecuencia se requiere dicha información. En este orden de ideas, la conformación del Sistema debe estar completamente articulada a las necesidades de información de los beneficiarios del Crédito Educativo, y para ello es necesario que los beneficiarios por país tengan claramente establecidas y plasmadas esas necesidades en un documento (diagnóstico) y un plan específico para levantar la información. En la práctica, algunas de las etapas del plan seguramente incluirán actividades dirigidas a identificar, recopilar, organizar y evaluar los insumos de información que éstos utilizan. Elaborar y contar con un plan supone la actividad más intensa con miras a la conformación y actualización del Sistema.

Principios del Crédito Educativo.

  • Fe y credibilidad en la persona.

Al otorgar crédito educativo se reconoce el valor de las personas, y se cree en el potencial del beneficiario sujeto de su propio devenir, a la vez que se confía en su capacidad de progreso y de realización personal y social.

  • Reconocimiento al mérito personal.

El beneficiario de un crédito educativo debe demostrar un buen desempeño académico a lo largo del periodo de estudio. Ello justifica la inversión social que se efectúa en el beneficiario de dicho crédito.

  • Equidad

Al beneficiar a los más necesitados económicamente se posibilita la formación de aquellos que, de otra forma, perderían la oportunidad de superarse, desarrollar su talento y aportar al crecimiento integral del país.  Así, el crédito educativo contribuye a democratizar el acceso a la educación.

  • Solidaridad intergeneracional

El estudiante beneficiado con un préstamo adquiere el compromiso de reintegrar el dinero recibido para que en el futuro otros estudiantes lo puedan utilizar y tengan acceso a las mismas oportunidades. Dicho privilegio lo compromete con quienes vienen detrás de él y tienen el mismo derecho a educarse.

  • Compromiso social

Es la contraprestación del profesional que ha sido beneficiado con el crédito educativo para acceder a la educación superior, lo cual implica servir a la comunidad con generosidad. 

  • Equidad geográfica y desarrollo de capacidades locales.

El crédito educativo debe favorecer a todas las comunidades del país, con especial énfasis en las zonas económicamente más deprimidas. Al apoyar el talento humano de todas las regiones se facilita la incorporación de estos recursos al desarrollo y se fomenta el equilibrio armónico entre las zonas menos desarrolladas y las más adelantadas de los países.

  • Pertinencia para el desarrollo del país

El crédito educativo enfatizará el financiamiento de estudios de mayor relevancia para el desarrollo integral del país, propiciando la formación del recurso humano indispensable que requiere la economía nacional.

  • Prioridad de la financiación por calidad

Ante los limitados recursos financieros del crédito educativo, se dará prioridad a las entidades de educación superior y a los programas de probada excelencia académica, según la calificación que brinden los organismos oficiales acreditados para ello.

  • Recuperación de los recursos prestados

Los dineros prestados deben ser recuperados con el fin garantizar la disponibilidad de más recursos para otorgar nuevos créditos en el futuro.

  • Equilibrio financiero y social de las entidades que administran Crédito Educativo.

En la administración de crédito educativo se debe propiciar un equilibrio entre las políticas financieras y sociales para garantizar la sostenibilidad financiera de las instituciones y así mantener su continuidad y cumplir con los compromisos adquiridos con los estudiantes.

  • Favorecer el acceso, la permanencia y graduación del estudiante en el sistema.

En la gestión del crédito educativo se debe favorecer el acceso, la permanencia y la graduación del estudiante dentro del sistema educativo.

Para la reflexión:

¿Hay algún otro principio que usted o su institución consideraría importante y aplicable al crédito educativo?